1.正態分布是一條光滑的“鐘型曲線”，距離均值越近的地方數值越集中，離均值越遠的

地方數值越稀疏。正態分布的分位數可用來評估投資或資產收益限度或風險容忍度。

2.與均值相比，中位數的評價結果更合理和貼近實際。我們經常用中位數作為評價基金經理業績的基準。

3.股票風險的內涵是預期收益的不確定性。永久性是指股票所載權利的有效性始終不變。

4.可轉換債券的特征:

(1）含有轉股權的特殊債券﹔

(2）有雙重選擇權。

5.權益類證券的收益率一般高于固定收益類證券，股票投資者對風險更高的公司出價更

低，要求的期望收益率更高。

6.股票回購的方式:場內公開市場回購、場外協議回購、要約回購。

公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合開、股權激勵，不得回購本公司股票。

7.當市場價格高于行權價格時，認購權證持有者行權，公司發行在外的股份增加;

當市場價格低于行權價格時，認沽權證持有者行權，公司發行在外的股份減少。

8.在行業的成長期，有助于投資者判斷的4個指標:

(1）看市場容量;

(2）看核心產品的市場份額;

(3）看公司的新產品儲備﹔

(4）看公司的并購策略。

9.過濾法則和止損法則基于的假設:股票價格是序列正相關的，過去價格攀升的股票，價格繼續上揚而不是下跌的可能性更高。

10.相對于市盈率，市凈率的優點∶

(1）每股凈資產通常是一個累積的正值，市凈率也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司;

2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨，結束了我國股票現貨和股指期貨市場割裂的局面。

2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

20.利率互換的兩種形式∶息票互換、基礎互換。

貨幣互換的三種形式∶固定對固定、固定對浮動、浮動對浮動。

貨幣互換產生的主要原因∶雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優勢。

21.私募股權投資企業進行清算，主要在以下3種情況下出現∶

(1)由于企業所屬的行業前景不好，或是企業不具備技術優勢，或利潤增長率沒有達到預期的目標，私募股權投資基金決定放棄該投資企業;

(2）所投資企業有大量債務無力償還，又無法得到新的融資，債權人起訴該企業要求其破產;

(3）所投資企業經營太差，達不到IPG條件，繼續經營只使企業價值變小。

22.房地產投資信托基金的特點:

(1）流動性強;

(2）抵補通貨膨脹效應;

(3)風險較低;

(4)信息不對稱程度較低。

23.與被動投資相比主動投資策略給投資者帶來的回報較高，收益來自于兩種情況∶

(1）主動投資者比其他大多數投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息;

(2）主動投資者在面對相同的信息時，能更好地使用信息并通過積極交易產生回報。

24.基金交易目前不收取過戶費﹔

證券交易印花稅只對出讓方按1%‰o征收，對受讓方不再征收;

基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費率一般為0.25%。收取銷售服務費的基金通常不收取申購和贖回費。

(2）統計學證明每股凈資產數值普遍比每股收益穩定得多;

(3）對于資產包含大量現金的公司，市凈率是更理想的比較估值指標。

11.到期收益率隱含的兩個重要假設∶

(1）投資者持有至到期﹔

(2)利息再投資收益率不變。

12.債券當期收益率與到期收益率之間的關系∶

(1)債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率;

(2）債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。

13.收益率曲線的特征∶

(1）短期收益率一般比長期收益率更富有變化性;

(2）收益率曲線一般向上傾斜;

(3）當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向下傾斜（甚至倒轉）形狀。

14.貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為利率，是固定收益證卷的—部分多

15.貨幣基金適用回購協議作為其資金來源的原因∶

(1）基金的資產中存在大量的政府債券，可以作為回購協議的抵押品;

(2）回購協議市場交易量大，可方便獲得資金。

16.中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%，額度一經注冊，兩年內有效，發行人可以額度有限期內分期發行中期票據，并可和投資人自由協商具體的

發行條款。

17.大額可轉讓定期存單的二級市場一般采取做市商制度。

大額可轉讓定期存單的風險只有兩個∶信用風險、市場風險。

18.遠期合約是一種非標準化合約，一般不在交易所進行交易，而是在金融機構之間或金

融機構與客戶之間通過談判后簽署的，通常采用實物交割，與期貨合約相比比較靈活。

19.我國商品期貨市場開始于20世紀90年代。

2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。